氢能源再掀涨停潮,碳中和滚动发力!

2022-01-20 14:00 举报
及自身在HNB香精、香料和薄片领域竞争实力突出的华宝国际(00336)和思摩尔国际(06969).天风证券称,电子烟国标征求意见...


指数继续小幅震荡,但小盘股集体爆发,三大指数黄线碾压白线,小市值个股集体发力;涨跌比3281:1270,近乎3:1,市场普涨。积攒多日的做多热情,在外盘探底过程中集中释放。



成交金额11465亿,维持万亿以上;北上资金小幅流入30.01亿,沪股通流入30亿,深股通0.01亿,短线中小创高位港资不愿追高,预期市场有望切换到大盘股。


碳中和方向领涨,分支板块如风沙治理、天然气、煤炭、可燃冰、氢能源、磷矿石、空气治理、碳交易、地热能、页岩气、污水处理、环保等集体大涨。其他如电子烟、网络游戏、水产品、土改、大麻等跟涨,围绕数字中国概念冲高回落,资金快速轮动,追高需注意风险。



医药题材集体大跌,奥密克戎总体风险可控,资金纷纷离场;分支方向如创新药、分析仪器、新冠检测、CXO、抗流感、基因诊疗、疫苗、医疗器械、中西药、仿制药等跌幅明显。其他如培育钻石、HJT、百元股、航空、船舶等跟跌,市场抛压总体不大,多头继续控盘,大家注意跟随核心方向积极逢低做多。




政策催化叠加企业布局,氢能源赛道走强


近期氢能源利好不断,板块持续活跃。据报称,经过较长时间的规划研讨之后,国家氢能顶层设计有望加快对外发布。此外,四川省和重庆市昨日(11月30日)同时启动“成渝氢走廊”建设,两地规划于2025年前投入约1000辆氢燃料物流车,并配套建设加氢站。


上市公司方向,中石化30日在北京、乌鲁木齐、新疆库车三地举行云启动仪式,宣布我国首个万吨级光伏绿氢示范项目——中国石化新疆库车绿氢示范项目正式启动建设。这是全球在建的最大光伏绿氢生产项目,投产后年产绿氢可达2万吨。


氢能上游可分为灰氢、蓝氢、绿氢三类,所谓灰氢即指工业副产制氢,蓝氢是指在灰氢的基础上结合CCS技术(二氧化碳(CO2)捕获和封存的技术),而绿氢则指通过再生能源制备氢气,常用电解水生产,由于完全没有碳排放而具有较高的成长空间。


目前国内的氢气生产主要来源于有着低成本优势的石化企业灰氢资源,而蓝氢则成为灰氢过渡到绿氢的重要阶段,虽然较灰氢成本有所提高,但低于绿氢成本。


目前,困扰氢产业发展的主要因素集中在成本端,相较于传统能源,氢能产业的装备制造成本高很多,其中,绿氢的成本最高。绿氢制备的成本关键在于新能源发电的电价与电解槽,其中又以电价为主要成本。目前,光伏制氢是绿氢主要发展的途径,一方面,随着光伏产业的持续发展,电价成本有望下降,另一方面,光伏制氢可作为解决光伏发电消纳的重要途径,起到储能的效果,此外,碳税也将为光伏制氢带来竞争力。


除制备环节外,储存运输及终端应用也具有很大的成本改善空间。目前,随着氢气管道与加氢站的快速建设,未来成本有望下降。终端方面,中国银河证券指出,燃料电池降本空间大,据测算,2020-2030年每年系统成本下降14%左右,长期来看,燃料电池汽车仍将是燃料电池市场的增长主力。


碳中和集体发力,但聚力明显则为氢能源,叠加国家规划暂未落地,板块有望维持活跃。指数大涨2.76%,但明显缩量,筹码锁定良好。本轮从10月13日低点算起,累计涨幅16.24%,板块内牛股倍出。



板块龙头股致远新能早盘发力涨停20%,国立科技震荡午后封板20%,厚普股份大涨超10%;其他如京城股份、美锦能源、镇海股份、石化机械、金能科技等相继涨停10%,其他核心大涨股如上图所示,大家可重点关注日内领涨个股,前期我们也有提示,如及时关注逢低布局,近期收获颇丰。


中信证券认为,在政策推动、能源龙头企业加入、关键材料国产化以及技术迭代的推动下,氢能产业链降本和市场规模扩大未来有望形成正向循环,产业化可期。行业顶层政策出台的预期或为氢能公司带来新一轮催化剂,推动股价开启新一轮上涨。随着布局企业的增多及政策效果的显现,行业产业化加速的预期也更为确定。


中信证券指出,继续推荐在氢能产业链各环节积极布局、有先发优势的公司:燃料电池系统龙头亿华通、全产业链布局的美锦能源、东方电气、潍柴动力,燃料电池关键材料质子交换膜有突破的东岳集团、在氢能压缩设备上有充分技术储备的冰轮环境。


电子烟合法化加速推进,利好龙头企业


11月30日下午,电子烟国标征求意见已经正式发布在国家标准计划平台,开启公众意见征集阶段。主要标准内容包括:1.烟碱和烟草提取物:应使用烟草中提取的烟碱,纯度不应低于99%(质量分数);2.电子烟烟具和烟弹应具有封闭结构,防止人为填充;3.雾化温度不应超过350°C;4.雾化物中的烟碱浓度不应高于20 mg/g,烟碱总量不应高于200 mg;5.雾化物添加剂临时许可使用物质为122种,并限定了最大添加量。


受此利好刺激,电子烟指数大涨2.07%,重新打出新高,近期我们提示过关注该方向。指数低点9月29日,近2个月累计涨幅27.12%,近期沪深指数弱势,电子烟相对极强。



从上图可以看到,近期板块龙头陕西金叶连续大阳线上攻,股价已翻倍;其他如胜蓝股份、顺灏股份、科森科技、东风股份、劲嘉股份均有较佳表现。未来伴随龙头公司抢占市场份额,业绩提高股价有望继续打出新高。


国金证券表示,新型烟草发展速率正在提升,本次征求意见稿涉及烟液、烟具及添加剂等方面的标准和要求;对电子烟产业较友好,虽然限制尼古丁含量会降低电子烟对成熟烟民的吸引,但国内电子烟产品主要消费者是年轻群体,对其影响不大。规范硬件标准有助于加速国内电子烟烟具和烟弹制造环节向头部企业集中。在国内新型烟草赛道,重点推荐HNB领域拥有良好烟草合作基础,及自身在HNB香精、香料和薄片领域竞争实力突出的华宝国际(00336)和思摩尔国际(06969)。


天风证券称,电子烟国标征求意见稿发布,合法化加速推进,行业门槛提升利好龙头。天风证券进一步给出核心投资标的:


1、中烟供应链-重点推荐:

1)华宝国际/股份(00336)(国内烟用香精龙头、新型薄片唯一民营牌照。H:10%HNB渗透率,对应国际(香精+薄片)10亿+净利润增量。A:10%HNB渗透率,对应4亿+净利润增量);

2)劲嘉股份(002191)(002191.SZ)(国内烟标龙头、与云南中烟唯一战略合作民企。预计公司21-23年净利润为10.67/13.0/15.86亿元,对应PE为21/17/14X;10%HNB渗透率,对应2亿+净利润增量);其次:集友股份(603429)(603429.SH)、顺灏股份(002565)(002565.SZ)、东风股份(601515)(601515.SH)、中国波顿(03318)、中烟香港(06055)。


2、雾化:重点推荐-思摩尔国际(06969)(全球雾化设备生产龙头企业);其次:雾芯科技(RLX.US)(国内雾化电子烟市占率约70%)、爱施德(002416)(002416.SZ)(悦刻国内外第一大分销商)。



致远新能:次新+氢能源强势股,即将突破前高,关注做多过程。


久远银海:军工+智能诊疗强势股,高开震荡收阳,趋势维持。


楚天龙:次新+区块链强势股,缩量小阴线回踩,关注抛压大小。


悦心健康:医美+养老核心股,缩量小阳线止跌,关注多头发力强弱。


正海磁材:稀土永磁龙头,探底回升收长下影,关注反弹力度。


以上内容仅供参考,投资有风险,入市需谨慎。


本文转载自公众号:新三板

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